Lạm phát và giảm phát

Các ngân hàng trung ương trên thế giới đang âm mưu khiến tiền của bạn bốc hơi 2% mỗi năm và họ cho rằng điều này đang cứu mạng bạn. Điều đáng kinh ngạc hơn nữa là nếu tiền của bạn không bốc hơi, họ có thể sẽ bị mất ngủ tập thể. Nói đến đây, tôi tin rằng mọi người đều đã biết hôm nay chúng ta sẽ nói về điều gì, đây là chủ đề được mọi người rất quan tâm trong những năm gần đây. Nó cũng là một "con quái vật" mà những ông lớn như Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Nhật Bản, những tổ chức kiểm soát huyết mạch của nền kinh tế toàn cầu, đang phải đối mặt với lạm phát - hàng ngày.
Lạm phát tàn phá nền kinh tế như thế nào? Lạm phát cướp bóc người nghèo như thế nào? Lạm phát đóng vai trò khác nhau như thế nào trong thế giới của người nghèo và người giàu? Bạn có nghĩ giảm phát tốt hơn lạm phát? Hôm nay chúng ta sẽ nói về quá khứ và hiện tại của lạm phát và giảm phát, cũng như những bí mật gây sốc đằng sau chúng.
Tại sao người ta nói giá cả giảm là thảm họa, tiền quá giá trị lại có thể gây tử vong? Trước tiên hãy nói về bản chất của một cái gì đó. Bạn có nghĩ lạm phát và giảm phát chỉ là những biến động đơn giản về giá cả? Điều đó thật quá ngây thơ. Lạm phát tất cả đều là lạm phát, nghĩa là số tiền trong tay bạn đã teo lại và không còn giá trị nữa, nhưng sự hao hụt này lại không được phân bổ đều. Một số người nói rằng đối mặt với lạm phát, kết quả của mọi người đều giống nhau và tiền của mọi người đều mất giá. Một số người còn cho rằng tài sản của người giàu có thể chống lại lạm phát, trong khi người nghèo là người khốn khổ nhất. Tuy nhiên, sự thật có thể tàn khốc hơn thế này rất nhiều. Lạm phát thực chất là một sự chuyển giao tài sản được thiết kế cẩn thận.
Việc chuyển giao này diễn ra như thế nào? Bây giờ chúng ta tưởng tượng nền kinh tế như một dòng sông, nơi việc in tiền của ngân hàng trung ương giống như việc xả nước từ nguồn sông. Nước này không chảy ngay qua toàn bộ sông mà chảy ngược dòng, sau đó chảy từ từ đến đoạn giữa và cuối cùng chảy xuống hạ lưu. Các ngân hàng và doanh nghiệp lớn rõ ràng là những người đầu tiên nhận được tiền mới ở thượng nguồn, trong khi các doanh nghiệp-vừa và nhỏ đang ở giữa dòng. Họ chỉ có thể uống nước một bước sau đó. Người dân bình thường và công nhân bình thường đang chờ nước chảy về phía hạ lưu, đây đã là điểm dừng chân cuối cùng của họ. Lúc này, mấu chốt của sai lầm đã lộ ra. Người ở thượng nguồn nhận tiền trước. Khi nhận được tiền, giá nhiều thứ ở chợ vẫn chưa tăng. Họ có thể dùng tiền rẻ để mua nhà, cổ phiếu và thiết bị. Vào thời điểm tiền được tiết kiệm ở hạ lưu, giá nhà đất đã tăng, thậm chí giá còn tăng vọt. Đó là lý do tại sao lương của bạn đã tăng 10% nhưng chi phí sinh hoạt lại tăng 30%. Vào thời điểm tiền đến tay bạn, sức mua của bạn đã giảm.
Còn giảm phát thì sao? Nhiều người có thể nghĩ rằng giảm phát là tốt, mọi thứ rẻ tiền, tiền bạc khó khăn và có giá trị, nhưng thực ra đó là một sai lầm lớn. Giảm phát thực sự là kẻ giết người kinh tế vì giảm phát có thể kích thích bản chất con người. Bản năng đáng sợ nhất là chờ đợi vô thời hạn. Hôm nay, khi giá nhà đất giảm 100000 nhân dân tệ, bạn sẽ nghĩ, 'Đợi thêm chút nữa, có thể ngày mai sẽ là 200000 nhân dân tệ.' Hôm nay, giá điện thoại di động giảm 1000 nhân dân tệ, Điều bạn có thể nghĩ là tháng sau có thể giảm 2000 nhân dân tệ, và ngay cả khi bạn mua bắp cải, bạn cũng có thể thắc mắc liệu ngày mai nó có rẻ hơn hay không. Lúc này, câu hỏi được đặt ra: khi mọi người đang chờ đợi, ai sẽ là người tiêu thụ? Nền kinh tế thị trường không có tiêu dùng thì giống như nước đọng. Điều gì sẽ xảy ra nếu doanh nghiệp không bán được sản phẩm của mình? Anh ta chỉ có thể hạ giá, vậy nếu hạ giá mà anh ta không bán được thì sao? Tiếp tục hạ giá cho đến khi đạt đến một mức nhất định đồng nghĩa với việc mọi người đều thua lỗ, nếu thua lỗ sẽ phải sa thải nhân viên. Điều này có nghĩa là ngày càng có nhiều người không có tiền để kiếm tiền, nếu không kiếm được tiền thì họ không dám tham gia tiêu dùng. Điều này sẽ tạo thành vòng xoáy tử thần đáng sợ nhất trong kinh tế học.
Nhật Bản là một trường hợp sống. Sau vụ vỡ bong bóng năm 1990, Nhật Bản rơi vào vũng lầy giảm phát kéo dài gần 30 năm. Giá nhà giảm gần 70%. Bạn có nghĩ mọi người hạnh phúc không? Ngược lại, trong quá trình này, toàn xã hội đã bước vào thời kỳ ham muốn thấp. Người trẻ không mua nhà, kết hôn, sinh con vì dù sao ngày mai cũng rẻ hơn. Thay vì làm việc chăm chỉ, tốt hơn là nên trực tiếp chờ đợi. Doanh nghiệp cũng chẳng khá hơn là bao, cũng không dám đầu tư, mở rộng vì đầu tư cũng là lỗ. Đây là khía cạnh đáng sợ nhất của giảm phát.
Tại thời điểm này, bạn có thể hiểu tại sao các ngân hàng trung ương trên thế giới lại theo đuổi tỷ lệ lạm phát 2%. Tại sao chúng tôi bắt đầu bằng việc nói rằng tiền của bạn bốc hơi 2% mỗi năm? Thực tế là chúng tôi đang cố gắng cứu bạn. Bạn nên biết rằng 2% này không phải là động não mà là điểm cân bằng vàng đã đạt được sau vô số lần thử và sai. Tại sao luôn là 2%? Bởi vì con số này có thể đạt được chính xác ba chỉ số chính.
Điểm đầu tiên là mang lại cho doanh nghiệp một mức lợi nhuận nhất định. Tỷ lệ lạm phát 2% có nghĩa là doanh nghiệp cũng có thể tăng giá vừa phải. Có lợi nhuận thì sẽ có động lực sản xuất, có sản xuất thì đương nhiên sẽ có việc làm. Điểm thứ hai là tiết chế và pha loãng khoản nợ. Nếu hôm nay bạn vay 1 triệu và chỉ cần trả 980000 nhân dân tệ sức mua vào năm sau, điều này sẽ ngăn áp lực nợ nần của toàn xã hội đè bẹp nền kinh tế. Thứ ba là buộc mọi người phải hành động. Nếu tiền tự động mất giá 2%, lựa chọn đầu tiên của bạn có thể không phải là tiết kiệm mà là đầu tư và tiêu dùng. Chỉ bằng cách này, sức sống kinh tế mới có thể chảy được.
Triết gia Aristotle từng nói rằng đức hạnh là điểm trung gian giữa hai cực, và lạm phát 2% thực chất là điểm trung gian của nền kinh tế. Nó sẽ không biến tiền của bạn thành giấy vụn, cũng không biến nền kinh tế thành một thây ma. Thừa thôi chưa đủ, vừa phải.
Có thể bạn đang thắc mắc, điều gì sẽ xảy ra nếu điểm cân bằng 2% này bị phá vỡ? Lịch sử thực sự đã dạy cho chúng ta hai bài học đẫm máu. Đầu tiên là về lạm phát. Vào năm 1923, ở Đức, tình trạng lạm phát nghiêm trọng đã đạt tới mức độ nào? Buổi sáng bạn nhận được tiền lương nhưng đến buổi chiều, bạn thậm chí có thể không đủ tiền để mua một miếng bánh mì. Chuyện như một trò đùa ở Đức thời đó, một người Đức mang theo một bao tiền đi mua bánh mì nhưng trên đường lại bị cướp. Tên cướp sau khi lấy được bao tải thì vứt tiền rồi mang đi vì lúc này bao tải có thể còn quý hơn tiền. Đây là trường hợp điển hình của lạm phát cao, có thể trực tiếp dẫn đến sự sụp đổ hoàn toàn của toàn bộ hệ thống tiền tệ.
Cực đoan khác. Như chúng tôi vừa đề cập, tăng trưởng GDP giảm phát trong 30 năm qua của Nhật Bản gần như bằng 0, tụt từ vị trí thứ hai xuống vị trí thứ tư thế giới. Điều đáng sợ hơn nữa là cả dân tộc đã hoàn toàn mất đi tinh thần đấu tranh trong quá trình này, và toàn xã hội tràn ngập niềm tin rằng dù sao đi nữa, chẳng có nỗ lực nào là hữu ích. Điều này sẽ dần trở thành một chân lý như sự tồn tại và là sự đồng thuận quốc gia trong toàn xã hội, lo lắng có tiến bộ và có thụt lùi. Sự tuyệt vọng này đôi khi còn đáng sợ hơn cả sự nghèo đói.
Lúc này, mọi người có thể tò mò, tình huống hiện tại của chúng ta là thế nào? Nó rất tinh tế. Một mặt, CPI đang dao động quanh mức 0, thịt lợn rẻ hơn và hàng hóa đang giảm, trông giống như giảm phát. Mặt khác, giá nhà đất ở các thành phố lõi vẫn đang điều chỉnh. Các thành phố hạng nhất tương đối ổn định, nhưng chi phí giáo dục và chăm sóc sức khỏe ngày càng trở nên đắt đỏ, điều này dường như đang trải qua lạm phát cơ cấu.
Vì vậy, một số người nói rằng chúng ta đang trải qua một thế giới băng và lửa, và nền kinh tế dường như đang đi trên dây. Bên trái là vực thẳm của giảm phát, bên phải là vách đá lạm phát. Chúng ta phải duy trì mức độ cân bằng cao. Vậy người bình thường nên vượt qua vòng này như thế nào? Chúng ta nên tiết kiệm tiền hay tiêu tiền khi lạm phát xảy ra? Hãy để tôi nói theo cách này, tiết kiệm tiền khi bạn đang bị đầy hơi cũng giống như mua một viên đá lạnh cho mùa đông. Nhìn bề ngoài, khối băng khổng lồ này khá có giá trị nhưng thực tế nó vẫn tan chảy mỗi ngày. Tuy nhiên, tiêu tiền liều lĩnh còn dại dột hơn vì bạn có thể mua phải một đống rác mất giá nhanh hơn. Cách tiếp cận đúng là gì? Đó là biến số tiền mặt không tăng giá trước đây thành thứ có thể vượt trội hơn lạm phát, thứ thường được gọi là phương tiện sản xuất trong kinh tế học.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không phải tài sản nào cũng có thể vượt qua lạm phát, cũng như không phải tài sản nào cũng có thể gọi là tư liệu sản xuất. Ví dụ: những ngôi nhà ở vùng ngoại ô hoặc các ngành công nghiệp hoàng hôn có thể mất giá nhanh hơn tiền mặt, vì vậy bạn cần tìm những thứ thực sự khan hiếm với giá trị bền vững.
Chúng ta nên làm gì nếu đối mặt với tình trạng giảm phát? Tiền mặt có vẻ tốt trong chu kỳ giảm phát nhưng không thể giữ lại được. Đó không chỉ đơn giản là chờ đợi một con thỏ mà là sự chờ đợi một cách khôn ngoan và có chuẩn bị. Khi sự hoảng loạn lên đến đỉnh điểm và những thứ tốt đẹp bị bán rẻ, hãy hành động dứt khoát, nắm bắt cơ hội và thời gian sẽ không bao giờ quay trở lại. Đây là điều Buffett đã nói: Tôi tham lam khi người khác sợ hãi và tôi sợ khi người khác tham lam.
Cho dù gặp phải lạm phát hay giảm phát, giá trị của chính bạn nằm ở phương tiện sản xuất có thể vượt trội hơn lạm phát. Khi khả năng của bạn mãi mãi phát triển nhanh hơn lạm phát, khi sự khan hiếm của bạn không còn đáng sợ nữa, bạn mới thực sự hiểu người xưa đã nói: 'Tôi có tất cả trong tay'. Đặt ở bất kỳ thời gian và không gian nào, ông là một câu nói khôn ngoan. Vì vậy, nếu chúng ta nhìn nó từ góc độ triết học, lạm phát và giảm phát là những câu trả lời và giải pháp khác nhau cho vấn đề muôn thuở về nỗ lực lưu trữ giá trị của con người, nhưng vấn đề là bản thân giá trị đó luôn thay đổi. Những người đánh máy ngày hôm qua rất phổ biến, nhưng ngày nay AI đã thay thế họ, vì vậy thứ thực sự có thể vượt qua chu kỳ không phải là tiền hay nhà cửa, mà là khả năng phát triển liên tục của bạn. Trên thế giới này không có hệ thống tiền tệ hoàn hảo, chỉ có những trò chơi vĩnh cửu.
Lạm phát là một căn bệnh mãn tính, giảm phát là một căn bệnh cấp tính, và lạm phát 2% chỉ là kết quả và sự lựa chọn ít tồi tệ nhất mà con người tìm thấy. Hai tác hại này đều quan trọng như nhau, và chúng ta đã học được rất nhiều về kinh tế đến mức bất lực. Vì vậy, bản chất của sự giàu có không phải là những con số trong tài khoản, mà là những con số này có thể giúp bạn có được cuộc sống như thế nào, cũng như sự quyến rũ và khả năng cạnh tranh độc đáo mà những cuộc sống này có thể hỗ trợ bạn có được.
Khi bạn thực sự hiểu rõ quy luật của trò chơi lạm phát và giảm phát, bạn sẽ không còn lo lắng về những biến động giá cả đơn giản nữa, bởi vì bạn đã nhìn thấy-hiện tượng kinh tế, cái gọi là-cuộc chiến tranh giàu có, hy sinh sự thiếu hiểu biết của thời đại này và những người chỉ đứng yên chờ thỏ. Người chiến thắng thực sự không bối rối hay sợ hãi, bởi vì anh ta đã nhìn thấu luật lệ, vượt qua vòng quay và tiến về phía trước với tốc độ ánh sáng.